CCT - Crypto Currency Tracker logo CCT - Crypto Currency Tracker logo
Seeking Alpha 2021-06-09 20:24:43

MicoStrategy assigned CCC+ issuer credit rating by S&P Global

Joe Raedle/Getty Images News S&P Global Ratings assigns a 'CCC+' issuer credit rating to MicroStrategy (MSTR), or seven levels below investment grade. The company's $500M issue of senior secured notes get a 'B-' issue-level rating (also below investment-grade). In Q3 2020, MSTR started buying bitcoin (BTC-USD) for its balance sheet. It will use the proceeds from the $500M notes offering to purchase more bitcoin. S&P expects MicroStrategy's operating results will remain consistent over the next 12 months given its good recurring revenue base and the low interest expense on its convertible debt, which will allow it to maintain good EBITDA interest coverage and generate positive free operating cash flow. S&P Global Ratings notes, however, "due to its very high leverage we believe the company could face difficulty in addressing its convertible debt maturities if bitcoin's price approached zero." If bitcoin falls below $6K per coin over the next 12 months,

Loe lahtiütlusest : Kogu meie veebisaidi, hüperlingitud saitide, seotud rakenduste, foorumite, ajaveebide, sotsiaalmeediakontode ja muude platvormide ("Sait") siin esitatud sisu on mõeldud ainult teie üldiseks teabeks, mis on hangitud kolmandate isikute allikatest. Me ei anna meie sisu osas mingeid garantiisid, sealhulgas täpsust ja ajakohastust, kuid mitte ainult. Ükski meie poolt pakutava sisu osa ei kujuta endast finantsnõustamist, õigusnõustamist ega muud nõustamist, mis on mõeldud teie konkreetseks toetumiseks mis tahes eesmärgil. Mis tahes kasutamine või sõltuvus meie sisust on ainuüksi omal vastutusel ja omal äranägemisel. Enne nende kasutamist peate oma teadustööd läbi viima, analüüsima ja kontrollima oma sisu. Kauplemine on väga riskantne tegevus, mis võib põhjustada suuri kahjusid, palun konsulteerige enne oma otsuse langetamist oma finantsnõustajaga. Meie saidi sisu ei tohi olla pakkumine ega pakkumine